鈦的整個冶煉過程是個電（diàn）解還原的過程，需要用到大量的電，從來沒（méi）有哪（nǎ）種金屬的冶煉用過如（rú）此之多的電，以至於他的價格幾乎是用電費堆出來的——每得（dé）到一頓海綿（mián）鈦，需要3000～4000 kW•h的電量，工業用電價格，1度電0.989元，僅僅電費都快趕上售價了，又因為所有過程都要在特殊設備，特殊環境（因為鈦很活潑嘛）中進行（háng），因此（cǐ）他的冶（yě）煉成本及其高昂，高昂的成（chéng）本意味著鈦（tài）的冶（yě）煉對環境極不友好，其實（shí）鈦冶煉廠就是一（yī）個巨大的化工廠，高耗能，高（gāo）排放，高汙染。因（yīn）此，在這個保護環（huán）境的大前提下，海綿鈦的市場出現了寒冬，今年如何呢？

1.  海（hǎi）綿鈦資源綜述

1.1  全球海（hǎi）綿鈦產量分布

 據USGS預（yù）測，2016年全球海綿鈦產量為17萬噸，同比15年增長6.25%，我國海（hǎi）綿（mián）鈦產量（liàng）為6萬噸，同比15年下降（jiàng）3.23%。2016年，我國產量占全球產量的35.29%，位（wèi）居世界第一；日本產（chǎn）量為5.4萬噸，占比31.76%；俄羅（luó）斯產量為3.8萬噸，占比（bǐ）22.35%。

1.2  海綿鈦產業鏈

金屬熱（rè）還原法生產出的（de）海綿狀金屬鈦。純度一般為99.1%～99.7%。雜質元素總量為0.3%～0.9%，雜質元素氧為0.06%～0.20%，硬度為100HB～157HB，根據純度（dù）的（de）不（bú）同分（fèn）為WHTi0至MHTi4五個等級，為製取工業鈦合金的（de）主要原料，用於（yú）生產（chǎn）鈦材及各種鈦合金，廣泛應用於航空、船舶（bó）、化學、冶金（jīn）、電力、醫藥等（děng）領域。

 

1.3  海綿鈦產銷情況

據USGS預測，2016年全（quán）球海綿鈦產量為17萬噸，同比15年增長6.25%，我國海綿鈦產量為6萬噸，同比15年下降3.23%。

據wind數據，2015年我國海綿鈦產量6.2萬（wàn）噸（dūn），消費量5.8萬噸，過剩0.4萬噸。自2007年起，我國海綿鈦產量開（kāi）始出現過剩情況，而近年來，過剩產量減少。

 

1.4  我國企業（yè）海綿鈦生產情況

據報道，中國攀鋼鈦業海綿鈦增產（chǎn）明顯，2016年產量（liàng）為1.43萬噸，位（wèi）居第（dì）一（yī），雙瑞萬基鈦業2016年（nián）產量為1萬噸，位居第二，寶華神鈦業產量為0.95萬噸，位（wèi）居第（dì）三。此外，海綿鈦仍（réng）有在建產（chǎn）能（néng），其中新疆有1萬噸在建（jiàn），青海也（yě）醞（yùn）釀3萬噸（dūn）在建，龍蟒佰利聯（lián）也有計劃建設海綿（mián）鈦。

 

2.  鈦材決定海綿鈦需求

海綿鈦是生產鈦材的原材料，生產企業將海（hǎi）綿鈦或海綿（mián）鈦加合金元素在真空或惰性氣體保護下熔煉鑄成鈦（tài）錠，再經鍛造、軋製、擠壓等塑性加工方法將（jiāng）鑄錠加工成材（板材、管材（cái）、棒材、絲材、型材和鍛件等），通過加工不僅能將金屬（shǔ）鈦製備成所需形狀，而且能夠提升材料性能，據上海證券報報道，通常生產1噸鈦材需要1.7噸的（de）海（hǎi）綿鈦。

此外，根據wind數據，自2007年（nián）起，我國每年海綿鈦消（xiāo）費（fèi）量與（yǔ）鈦材產量比例大概為1.1~1.8之間，平均比例約為1.44，也就是說（shuō）海綿鈦消費量約為鈦材產量的1.44倍。

 

2.1  鈦材國外供應概述

當前世界（jiè）上僅有美國、俄羅斯、日（rì）本和我國掌握完整的工（gōng）業（yè）化生產技術。目前國外鈦工（gōng）業是美、俄、日三足鼎立的局麵。

美國是世界上最大的鈦材生產（chǎn）國和（hé）最（zuì）大的鈦材（cái）消費國,50%以上的鈦（tài）材用於航空工業,其次是工業和軍工。在鈦材生產方麵,美國三大鈦材生（shēng）產企業TIMET、RTI、ATI鈦材產量約占美國（guó）鈦（tài）材（cái）總產量的90%。

日本在民用鈦產品的生產和研發方麵處（chù）於世（shì）界主導地位,生產（chǎn）技術先進,生產成本控製領先。在鈦材生產（chǎn）方（fāng）麵,日本的鈦加工企業多以鋼鈦聯（lián）合生產的方式運作,在生產不鏽鋼等特殊鋼（gāng）材的生（shēng）產線上生產鈦材（cái）,既能降（jiàng）低生（shēng）產成本,又能發揮優勢互補作（zuò）用,主要企業有神戶製鋼、住友（yǒu）金屬工業公司、新日鐵和大（dà）同特殊鋼等。

俄羅斯（sī）是世界最大的鈦（tài）生產和出口國家,VSMPO-AVISMA公司是俄羅斯主要的鈦工業企業,不僅擁有世界上最大的（de）海（hǎi）綿鈦產能,同時還是世（shì）界上最大的鈦鑄（zhù）錠和鈦加工（gōng）材生產企業,其產品（pǐn）廣泛（fàn）應用於軍（jun1）工、航空、能源（yuán）、醫藥等行業。作為世界上最大的鈦生產商之一,VSMPO-AVISMA公司占有世界鈦半成品（pǐn）生（shēng）產量約（yuē）28%的份額,以（yǐ）航空用鈦材為主。

 

2.2  我國鈦材供給情況

2.2.1  我國鈦材產量有所回落

進（jìn）入21世紀以來,我國各項鈦產品的產能迅速擴（kuò）大,產量也得（dé）到大幅提高（gāo）,已（yǐ）成為鈦工業（yè）大（dà）國，2015年（nián），我國鈦（tài）材產量（liàng）達48646噸，比（bǐ）2004年上漲423.5%。但自2012年，鈦材產量達到曆史高點後有所回落，年產量在4~5萬噸左右波動。

鈦材（cái）大致可以分為：板材、棒材、管材，鍛（duàn）件，絲材，鑄件及其他種類。其中，板材、棒材、管（guǎn）材（cái）是我國生產鈦材的主要組成部分，2015年，三者產量共占我國鈦材產量的（de）82%，其中（zhōng），板材占據鈦材生產接近（jìn）一半，棒材占鈦材生產量的22%，管材占鈦材生產的13%。

 

陝西省寶雞市形成了以寶鈦集團為龍頭的我國最大的鈦產業（yè）集群，被稱為“我國鈦穀”。目前寶雞有400多（duō）家鈦企業，其中200多家是做經營鈦材深（shēn）加工，100多（duō）家從事貿易和簡單加工。寶（bǎo）雞鈦材（cái）產量約占國內生產總量的85%，約占世界總產量的22%。

 

2.2.2  我國（guó）鈦材供給存在結構（gòu）性（xìng）失衡

從鈦材的需求（qiú）方麵看，航空（kōng）航天領（lǐng）域對鈦材質量要求較高。然而我國生產的鈦材主要用於化工產業，該產業中使用的鈦材往往屬於較低端鈦材。從2015年數據來看，我國銷售的鈦材中（zhōng）44.6%都銷售給了化工（gōng）產業，而隻有15.7%銷售（shòu）給航空航天領（lǐng）域，說明我國生產的鈦材大多是低端鈦材，高端鈦材占比（bǐ）較（jiào）少。

 

據寶雞產（chǎn）業（yè）研（yán）究院（yuàn）數據，當前我國（guó）與美國、日（rì）本、俄羅斯在鈦加工技（jì）術上還約（yuē）有30年的差距，國內40%的鈦材需求，我國（guó）企業無法生產，需要靠進口滿足。我國鈦材產業目前有兩個突出特點：（1）大飛機（jī）用（yòng）鈦材還不能完全（quán）自給，高端鈦製品需從國外采購；（2）化工、冶金等民用中低端鈦材生產能力大幅過剩。我（wǒ）國鈦（tài）材產業處（chù）於嚴重的結構性過（guò）剩狀態。

另一方麵，我國銷售給航空航天（tiān）領域的鈦材占我國鈦材總銷售量的比例，從2014年的10.9%增長為（wéi）2015年的15.7%；我（wǒ）國銷售給化工領（lǐng）域的鈦材占我國鈦材總銷售量的比例，從2014年的46.9%下（xià）降為2015年的44.6%，這在一定程度（dù）上說明我國鈦材產業已經開始進行產業升級。

 

總的來說，我國多數鈦材（cái）生產企業均處在（zài）中低端產品定位上，產（chǎn）品趨同，競爭激烈（liè），虧損麵加大。在航空航天（tiān）、船（chuán）舶和醫療等高端產品的研發及生產上,我們還不能滿足國內的發展需求。我國鈦行業產（chǎn）業（yè）結構調整勢在必行。

 

3.  鈦材下（xià）遊需求分析

從鈦加工材消費情況來看，2015年我國鈦加工材在傳統的化工、冶金等領域的用量均呈現出不同程度（dù）的減少（shǎo），但在航空航天、船舶、醫藥等高端領域，卻出現了大幅增長的勢頭，尤其是航空航天領域的需求增長幅度達到41.2%。

 

3.1  航空：提升空（kōng）間巨大，需求前（qián）景廣闊

鈦（tài）被譽為“空中金屬”，廣泛用於我國航空航（háng）天領域，2015年（nián）航空航天業（yè）鈦加工材消費量達到6862噸，同比上年增長41.16%，消費量是2005年的（de）4.46倍。

 

3.1.1  民用飛機

國外主流客機的用鈦量隨著科技的發展在（zài）逐漸提高，1957年首飛的波（bō）音707單機用（yòng）鈦量不足0.5%，半個世（shì）紀後於2009年首（shǒu）飛（fēi）的波音787單機（jī）用鈦量占（zhàn）空機重（chóng）量的15%，達到（dào）76.5噸。對比國外情況可知（zhī）我國自產民（mín）用飛機的單機用（yòng）鈦量也會逐漸（jiàn）提高。同時對標波（bō）音737，空機重量31.6噸鈦材占比4%，單機鈦材用量為18噸；對標空客A320，空機重量42.6噸鈦（tài）材占比4.5%，單機鈦（tài）材用量為（wéi）12噸。

 

C919是我國最（zuì）新自主研（yán）發的大型客機，根據上海飛機設計研（yán）究院的公開資料顯示，C919使用的鈦材的比例為（wéi）9.3%，超過同級別的B737和A320，關鍵（jiàn）承力件主要使用鈦合金，並且在材料工藝上廣泛使（shǐ）用新興熱處理工藝。根據我國商飛的公開資（zī）料顯示，目前，C919已獲（huò）得570架訂（dìng）單，使用鈦材的比例為9.3%，在不考慮損耗率的情況下我們推測C919鈦材用量約為3.92噸（dūn）/架，將至少帶來2234噸航空鈦材需求增量。

 

C919選擇了6個（gè）鈦合（hé）金牌號，類別包括低強高塑性、中強中韌、中強高韌、高強高韌及係（xì）統用材，產品涵蓋了鍛（duàn）件（jiàn）、厚板、薄板、型材、管材、絲材等。

 

 

3.1.2  軍用飛（fēi）機（jī）

從全球飛機研製和（hé）服役狀況（kuàng）來看，鈦及鈦合金材料由於其密度低、比強度高、耐熱、抗腐蝕和（hé）抗衝擊等優異性能，在飛機上的用量（liàng）不斷上升。例如在軍用運輸機領域，美國1970年開始服（fú）役的（de）C-5為6%，1992年開始服役的C-17已增至10.3%。

 

2016年6月15日，我國自主研發的大（dà）型多用途運輸機運-20正式（shì）交付部隊服（fú）役，標誌著（zhe）我國空軍正式開始（shǐ）具備強大戰略投送能力（lì），軍用航空鈦材有望快速增長。

 

在軍用航空領域，2014 年全球現役軍用飛機51685 架。我（wǒ）國擁（yōng）有2860架，全球占比為6%，位列第三。同（tóng）時，排名第（dì）一的美國現役飛（fēi）機總數為13902 架，占比27%。我（wǒ）國（guó）現役飛機總數與美國差距明顯。從軍機結構來看，我國戰鬥機數量（liàng）較多，超過美國擁有量的一（yī）半（bàn）；而其（qí）他種類飛機（jī）則與美（měi）俄有較大差距（jù）。因此，我們預計未來軍用飛機市場（chǎng）尚有較大（dà）提（tí）升空間。     

 

 

3.2  化工：鈦材消費之最

2011年，我國化工領域鈦材消費27156噸，達到曆史最高點。此後，化工領域鈦材消費（fèi）逐步走低，化工領域（yù）鈦材消費進入萎縮（suō）期。

 

化工生成中，設（shè）備腐蝕是重大難題。由於腐蝕原（yuán）因不少化工設備的使用壽命都在1~2年之間，最短的隻有1~2個月。而鈦（tài）材在耐腐蝕、耐磨、耐衝刷方麵（miàn）性能優異，使碳鋼、不鏽鋼、鑄鐵等化工設備壽（shòu）命提至幾倍甚至幾十（shí）倍。鈦材的廣泛使用給化工防腐技術帶來了質的飛躍。

鈦材在化工領域主要（yào）用作煉油生（shēng）產中的冷凝器、空（kōng）氣冷卻換熱器，氯堿行（háng）業中的冷卻（què）管、鈦陽極等，以及電解槽工業（yè）和電鍍行業的（de）電解槽設備的（de）主要（yào）結（jié）構件（jiàn）。

 

氯堿工業中，根據一套萬噸級裝置的用鈦量約6 噸來計算，在離子膜燒堿新建項目上，2010年新建項目用鈦約3 000 噸，2011年約為3 600 噸（dūn），2012年約（yuē）為1 200 噸。

 

純堿工業（yè）中，氨（ān）堿法每1萬（wàn）噸（dūn）需用鈦4~5 噸，氨（ān）堿法新增545萬（wàn）噸，共需用鈦2 180~2 725 噸；聯堿法每（měi）10萬噸需用（yòng）鈦16~17 噸（dūn），2011-2014年聯（lián）堿（jiǎn）法新增655萬噸，共（gòng）需用鈦1 048~1 113 噸。

 

真（zhēn）空製鹽，根據各個項目的不同情況，10萬噸真（zhēn）空製鹽用鈦約為6~25 噸（dūn），按（àn）照2011年新增（zēng）真空製鹽產能365萬噸（dūn）計（jì）算，2011年真空製鹽（yán）用鈦量約為219~912 噸。

 

無機鹽：氯酸鹽鈦（tài）製設備主要有電解槽、鈦陽極、反應發生器、蒸發器等，每一萬噸氯酸鈉大概需（xū）要使用鈦材15噸。

 

3.3  核（hé）電：國家規劃引領建設熱潮

在核電領域，“十三五”期（qī）間核電將迎來建（jiàn）設（shè）高潮，用於核電的鈦焊接管（guǎn）作為在（zài）核電領域的（de）重要高端鈦材，在啟動新一輪核電建設後將帶來鈦材的巨大增量需（xū）求。

 

截至2015年底，全球在運核電機組共439台，總裝機容量3.82億千瓦。其中美國數量占比22.6%，位居世界第一，而（ér）中國數量僅占6.8%，存在較大發展空間。

 

具體（tǐ）到國內，2015年，我國運行核電機組30台，裝（zhuāng）機容量2865萬千瓦；在（zài）建的核電機組有21台，裝機容量2348萬千瓦。根據國務院辦公廳印發的《能源發展戰略行動計劃（2014-2020年）》，到2020年我國在運核電機（jī）組（zǔ）裝機容量將達到5800萬千瓦，在建核電機組裝機容量將（jiāng）達（dá）到3000萬千（qiān）瓦。

 

3.3  冶金：鈦材消費周期性變化

2005-2015年，我國冶金領域鈦材消費增長近5倍，並且年消費量呈現（xiàn）一定的周期性變化規律。

在冶金領域，鈦材主（zhǔ）要用於濕（shī）法冶金製取貴（guì）金屬的（de）管（guǎn）道、泵、閥和加熱盤等；優點（diǎn）在於鈦（tài）表（biǎo）麵的氧化膜保護了鈦（tài）不被電解液腐蝕，且又不汙染電解液； 剝離極其容易，減輕了（le）勞動強（qiáng）度；成品率提高了30%以上；電銅結晶（jīng）組織致密，表麵光滑，不易斷路燒板，使（shǐ）用壽命在30年以上。

4.  鈦未來供需預期

我國超過40%的的海（hǎi）綿鈦作為民（mín）用，民用領域由於受宏觀經濟影響，需求有所下降，加之在供求緊張時期擴產的（de）產能陸續釋放，造成目前供大於求的格局。

 

但近年來鈦在航空用量有大幅提升。目前，我（wǒ）國航空航天領域（yù）用鈦占比15.7%，而2015年中國鈦工（gōng）業發展報告顯示，美俄兩國航空工業用鈦占（zhàn）到產量的（de）70%以（yǐ）上，隨（suí）著我國在航空航天領域的大（dà）力（lì）發展，無論是民航領域還是軍用   航天領域，都存在著對高端鈦材的巨大需求。

此外，鈦材主要應用領域化工領域目前用鈦大幅下滑，但2016年大（dà）宗商（shāng）品觸底反彈，化工領域（yù）需求有（yǒu）望（wàng）提升。而隨著國（guó）家能源（yuán）發展戰略（luè）的不斷推進，核電等領域對鈦材需求也將提升。